Seit meiner kompletten Bereinigung des Depots im März 2026 mit meinen langjährigen Investments gab es nun schon eine Korrektur. Jetzt deuted sich eine Sektorrotation an. Ich konnte also seit März bei einigen Positionen noch keinen Gewinnpuffer aufbauen, um die Positionen länger zu halten. So musste ich bspw. eine FPS oder 2G Energy wieder verkaufen, denn auch Energieaktien verlieren gerade die Gunst der Anleger. Und es geht nicht darum, ob ich Recht habe, sondern das Geld muss gesichert werden. Das habe ich in den letzten Monaten in einigen Beiträgen erklärt.
Inhaltsverzeichnis
Veräußerung der Position Infineon
Nach einer Haltedauer von knapp zwei Monaten wurde die Position an der Infineon Technologies AG vollständig aufgelöst. Die Transaktion wurde mit einem Buchgewinn von ca. +30 % abgeschlossen. Der Ausstieg basiert auf rein quantitativen und strategischen Kriterien innerhalb der Portfoliostruktur:
- Beurteilung der relativen Stärke: Im direkten Branchenvergleich zeigte die Aktie eine geringere Aufwärtsdynamik als andere Marktsegmente oder Kernpositionen wie AMD oder Astera Labs.
- Reduzierung von Branchenklumpen: Durch die bestehenden Investitionen in AMD und Astera Labs wies das Portfolio eine hohe Gewichtung im Halbleitersektor auf
- Vermeidung von Opportunitätskosten: Das frei gewordene Kapital wird direkt für Sektoren mit anziehendem institutionellen Volumen und stabileren Aufwärtstrends reserviert.
Immer mehr Leser und Leserinnen abonnieren meinen Newsletter, der dich direkt über die neuesten Beiträge informiert. Abonniert ihn und verpasst keinen Beitrag mehr. Danke für eure Unterstützung und der Hilfe beim Wachstum der Community. https://www.letmoneywork.de/newsletter/
Analyse veränderter Liquiditätsströme
Die jüngsten Kursbewegungen deuten auf eine breit angelegte Konsolidierungsphase im gesamten Halbleitersektor hin. Das Kapital verlässt temporär die stark gelaufenen Technologieaktien und rotiert in andere Marktsegmente. Folgende Bereiche weisen derzeit einen signifikanten Zufluss auf:
- IT-Sicherheit (Cyber-Security): Angetrieben durch den steigenden Bedarf an automatisierten Abwehrsystemen gegen KI-gestützte Angriffe sowie strengere gesetzliche Vorgaben für Unternehmen, zeigen Werte wie Palo Alto Networks ($PANW) oder F5 Inc. ($FFIV) eine hohe Stabilität. Daher habe ich erste Tranchen von F5 und Jfrog ins Depot genommen.
- US-Midcaps & Gesundheitswesen (Health) sowie Versicherer: Diese Segmente profitieren aktuell von einer zunehmenden Marktbreite, während der primäre Fokus von den großen Technologiewerten abrückt. Krystall Biotech habe ich schon seit einigen Wochen im Depot. Livanova habe ich ebenso als erste Testttranche aufgenommen.
Risikomanagement und Gewinnsicherung bei AMD und ALAB
Aufgrund der sichtbaren Branchenkorrektur im Halbleitersegment steht die Sicherung bestehender Gewinne im Vordergrund. Bei Astera Labs konnte in den vergangenen Wochen ein Buchgewinn von ca. +60 % erzielt werden,der aber mittlerweile auf unter 40% gesunken ist.
Die weitere Überwachung dieser Positionen erfolgt strikt systembasiert: Sollten sich die verbleibenden Halbleiterwerte der allgemeinen Marktkorrektur nicht entziehen können und definierte technische Unterstützungen durchbrechen, werden die Positionen liquidiert, um die Gewinne zu sichern. Damit würde ich nach den Space-Aktien wie Rocket Lab und Planet Lab seit meiner kompletten Umstellung größere Gewinne verbuchen. Firmen von denen ich überzeugt bin, bleiben weiter auf der Watchlist.
Im Gegensatz zu früher realisiere ich aber Gewinne und sitze größe Korrekturen nicht aus, wenn die Gewinne in Gefahr sind. Dafür investiere ich dann auch zu fokussiert auf einige wenige Werte.
Regel Nummer 1: Verliere kein Geld
Regel Nummer 2: Denke an Regel Nummer 1
Zukünftige Kapitalallokation
Durch den Verkauf von Infineon wurde Liquidität generiert. Diese Mittel verbleiben nicht ungenutzt, sondern werden genutzt, um bestehende Testtranchen in den stärkeren Wachstumssektoren – wie F5 Inc. ($FFIV), Okta und JFrog im Cyber-Security-Bereich – sukzessive auszubauen. Das übergeordnete Ziel bleibt die Konzentration des Portfolios auf wenige, liquide Marktführer.
Wenn ihr mehr Einschätzungen der Bewertungen von Aktien haben möchtet, dann geht das auf der Investing Pro Plattform. Wenn ihr euch über meinen Link anmeldet, dann kriegt ihr zusätzlich 15% Rabatt.
Ich bekomme eine kleine Provision. Ihr unterstützt damit meine Arbeit auf dem Blog und Youtube.
Fazit
Marktlage & Depot-Bereinigung: Die seit März 2026 laufende Marktkorrektur und die einsetzende Sektorrotation bestätigen die Notwendigkeit Gewinne zu sichern und Verluste zu begrenzen.
Mechanisches Risikomanagement: Da bei jüngsten Positionen wie FPS und 2G Energy noch kein ausreichender Gewinnpuffer aufgebaut werden konnte, wurden diese Werte bei einsetzender Sektorschwäche sofort liquidiert. Es geht an den Märkten nicht darum, Recht zu haben, sondern das Kapital vor branchenweiten Abverkäufen zu schützen.
Erfolgreiche Gewinnsicherung: Nach den profitablen Exits bei den Space-Aktien (Rocket Lab, Planet Labs) steht nun die strikte, systembasierte Überwachung der verbleibenden Halbleiter-Werte an. Das geschieht automatisch durch hinterlegte Orders.
Der neue Fokus: Statt wie früher tiefere Korrekturen auszusitzen und Buchgewinne wieder abzugeben, agiert das konzentrierte Portfolio heute wie ein agiler Fonds. Überzeugende Unternehmen wandern zurück auf die Watchlist – im Depot verbleibt nur was noch genug Gewinnpuffer hat und nicht droht den Gewinn größtenteils abzugeben.
Interessanterweise werde ich genau für das was immer gepredigt wird kritisiert: Ich verliebe mich in keine Aktie und ich verliere möglichst kein Geld. Mir gefällt der aktuelle Weg und ich werde ihn erstmal auch so weitergehen.
Euer
Ahsen
Die auf dieser Webseite (letmoneywork.de) sowie in diesem Beitrag bereitgestellten Inhalte, Analysen, Depot-Updates und Marktbetrachtungen dienen ausschließlich der persönlichen Information und Dokumentation einer privaten Anlagestrategie. Sie stellen zu keinem Zeitpunkt eine Anlageberatung, eine Rechts- oder Steuerberatung oder eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten (wie Aktien, Kryptowährungen oder Derivaten) dar.
Entdecke mehr von LetMoneyWork.de
Melde dich für ein Abonnement an, um die neuesten Beiträge per E-Mail zu erhalten.
