Hallo Aktienfreunde und alle, die es werden wollen!
Es gab in letzter Zeit einige Transaktionen im Depot und ich werde dazu bald eine Übersicht liefern (vermutlich per Youtube) Gerne ein Abo dalassen. Ich habe u.a. zuletzt auch Coinbase gekauft und davor XTB verkauft.
Vor Kurzem habe ich meine Ferrari-Aktien mit einem kleinen Gewinn von 15% verkauft – Man muss einfach den Absprung finden, um neue und hoffentlich bessere Chancen zu ergreifen. Stichwort Opportunitätskosten, wie ich auch schon mal in einigen Videos von mir erwähnt habe. Und diese Chance habe ich in einem Unternehmen namens AeroVironment (AVAV) gefunden.
Inhaltsverzeichnis
AeroVironment
Warum AeroVironment, fragt ihr euch? Nun, ich habe mir den Chart angesehen, und der sah schon extrem vielversprechend aus. Aber wie wir alle wissen, ist die Charttechnik nur die halbe Miete und ich schaue mir dazu immer die Fundamentaldaten an. Also habe ich mich in die frisch veröffentlichten Finanzzahlen gestürzt.
Das ist übrigens mein zweites Investment im Bereich Drohnenfirmen, nachdem ich bereits erfolgreich in DroneShield investiert hatte. Was AeroVironment für mich besonders spannend macht, ist ihre deutlich breitere Aufstellung von den Produkten her – sie sind nicht nur im Bereich der unbemannten Systeme und Loitering Munitions tätig, sondern beispielsweise auch in der Raumfahrt. Diese Diversifikation gibt mir ein gutes Gefühl.
AeroVironment: Ein Blick auf die beeindruckenden Zahlen
Ich habe mir den Bericht zum vierten Quartal und dem gesamten Geschäftsjahr 2025 (endend am 30. April 2025) genau angesehen, und ich muss sagen: Die Jungs und Mädels von AeroVironment haben eine beeindruckende Performance hingelegt!
- Umsatz-Explosion: Sie haben im vierten Quartal einen Rekordumsatz von 275,1 Millionen US-Dollar erzielt – das sind satte 40% mehr als im Vorjahr! Für das gesamte Geschäftsjahr 2025 lag der Umsatz bei 820,6 Millionen US-Dollar, ein Plus von 14% gegenüber dem Vorjahr. Das ist ein klares Zeichen für eine extrem hohe Nachfrage nach ihren Produkten.
- Gewinnwachstum, das sich sehen lassen kann: Der Nettogewinn im vierten Quartal betrug 16,7 Millionen US-Dollar und im gesamten Geschäftsjahr 43,6 Millionen US-Dollar. Besonders beeindruckend finde ich das Non-GAAP angepasste EBITDA, das Rekordwerte von 61,6 Millionen US-Dollar im vierten Quartal und 146,4 Millionen US-Dollar für das Geschäftsjahr erreichte. Das zeigt, dass das Kerngeschäft richtig gut läuft und hochprofitabel ist.
- Auftragsbücher prall gefüllt: Was mich wirklich begeistert hat, sind die Auftragseingänge. AeroVironment hat im Geschäftsjahr 2025 Rekord-Bookings von 1,2 Milliarden US-Dollar verzeichnet! Das ist eine unglaubliche Zahl und sichert den zukünftigen Umsatz massiv ab. Der Auftragsbestand („funded backlog“) lag zum 30. April 2025 bei 726,6 Millionen US-Dollar – fast doppelt so hoch wie im Vorjahr! Das gibt mir ein extrem gutes Gefühl für die kommenden Monate.
- Starkes Wachstum in wichtigen Segmenten: Das Umsatzwachstum wurde vor allem durch höhere Produktverkäufe angetrieben. Insbesondere die Bereiche Loitering Munitions Systems (LMS) mit einem Anstieg von 87% und MacCready Works (MW) mit 24% im vierten Quartal zeigten deutliche Umsatzsteigerungen. Die Nachfrage nach diesen spezialisierten Systemen scheint enorm zu sein. Und ich gehe davon aus, dass das noch weiter anziehen wird.
Die BlueHalo-Akquisition: Ein strategischer Schachzug mit großen Ambitionen
Ein weiterer entscheidender Punkt, der meine Entscheidung beeinflusst hat, ist die Übernahme von BlueHalo, die am 1. Mai 2025 abgeschlossen wurde. Der CEO, Wahid Nawabi, hat klar gemacht, dass diese Akquisition die Führungsposition von AeroVironment im Verteidigungs-Technologiesektor weiter stärken wird.
Und die Prognose für das kommende Geschäftsjahr 2026, die BlueHalo bereits berücksichtigt, ist ehrgeizig und spannend:
- Umsatzprognose für 2026: Das Unternehmen erwartet einen Umsatz zwischen 1,9 Milliarden und 2,0 Milliarden US-Dollar. Das wäre ein gewaltiger Sprung vom aktuellen Niveau!
- Non-GAAP angepasstes EBITDA 2026: Hier wird eine Spanne von 300 Millionen bis 320 Millionen US-Dollar erwartet.
- Non-GAAP Ergebnis pro verwässerter Aktie 2026: Die Prognose liegt hier zwischen 2,80 und 3,00 US-Dollar.
Ja, sie weisen darauf hin, dass die genaue Überleitung zu den GAAP-Zahlen aufgrund der Komplexität der BlueHalo-Akquisition schwierig ist, aber die Non-GAAP-Prognosen sind ein klares Signal für zukünftiges starkes Wachstum und Profitabilität. Non-GAAP heißt aber auch, dass man hier noch Geld investieren kann oder bestimmte andere Ausgaben einfach ausgelassen werden.
Bewertung
Die Aktie ist einfach teuer bewertet und von daher ist Vorsicht angebracht. AeroVironment ist ein Paradebeispiel für „teuer, aber mit Rückenwind“: Einzigartige Positionierung im Drohnenmarkt, starke Wachstumsaussichten, aber Bewertung auf Rekordniveau. Wenn man hier investiert, setzt man auch auf weiteres Momentum.
*Ich nutze Aktien.Guide gerne für Aktienscreenings, aber auch zur Analyse von neuen Aktien. Mein Portfolio habe ich auch hinterlegt, womit ich das Portfolio bspw. nach aktuellen Bewertungen analysieren kann. Hierdurch kann ich meine nächsten Entscheidungen gezielter untermauern. So habe ich schon einige tolle Firmen gefunden, die sich nun in meinem Portfolio befinden.
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Mein Fazit und der Blick nach vorn
Klar, es gibt immer Risiken. Die Wertminderung des Goodwills im UGV-Segment (Uncrewed Ground Vehicle) im vierten Quartal in Höhe von 18,4 Millionen US-Dollar ist ein Punkt, den ich im Auge behalten werde. Auch die erfolgreiche Integration von BlueHalo ist entscheidend für die Erreichung der ehrgeizigen Ziele. Und als Verteidigungsunternehmen ist AeroVironment natürlich stark von Verkäufen an die US-Regierung abhängig, was immer ein gewisses politisches Risiko birgt. Ich tippe aber ganz klar darauf, dass Europa und die USA hier noch weiter massiv in Drohnen investieren werden und AVAV ist auf beiden Kontinenten aktiv.
Insgesamt bin ich nach dieser Analyse sehr optimistisch. Der Chart sah schon gut aus, aber die zugrunde liegenden Zahlen bestätigen meinen Eindruck: AeroVironment ist ein wachstumsstarkes Unternehmen mit vollen Auftragsbüchern und einer klaren Strategie für die Zukunft, insbesondere durch die BlueHalo-Akquisition die vom Trend der Investitionen in Drohnen profitieren sollte.
Aber bitte denkt daran, mir ist mein Einstiegszeitpunkt sehr wichtig. Sollte die Aktie also weit ins Minus rutschen würde ich vorerst auch wieder aussteigen. Hier mein Beitrag dazu.
Ach ja, und was Ferrari angeht: Nur weil ich Gewinne mitgenommen habe, heißt das nicht, dass sie von meinem Radar verschwunden sind! Die Aktie bleibt definitiv auf meiner Watchlist. Im Moment sehe ich sie in einer Seitwärtsphase, was für mich persönlich kein Zeitpunkt für einen Neueinstieg wäre. Aber wer weiß, wann der nächste Gang eingelegt wird und dann würde ich auch wieder einen Einstieg erwägen.
Ich bin gespannt, wie sich dieses Investment entwickeln wird, und werde euch natürlich auf dem Laufenden halten!
Was sind eure Gedanken zu AeroVironment oder ähnlichen Wachstumswerten im Technologiesektor? Lasst es mich in den Kommentaren wissen!
Euer
Ahsen
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