Aktuelle Verkäufe und Käufe

Verkäufe

National Grid ist eine Position die bei mir schon länger unter kritischer Beobachtung war. Ich habe sie seit 2019 per Sparplan aufgebaut und in dieser Zeit regelmäßig die Entwicklung verfolgt.

Was mich bei der Entwicklung störte, war das National Grid auf der einen Seite viel investieren muss, bspw. in Erneuerbare und auf der anderen Seite aber bei der Einnahmenseite der nationale Regulierer Ofgem Preiserhöhungen begrenzt.

Aus Kundensicht ist das natürlich erfreulich: Wir alle wollen als Kunden doch, dass unsere Energiekosten nicht zu stark steigen.
Aus Investorensicht ist dies aber ein Problem. Denn Energieinfrastruktur ist generell Kapitalintensiv. Verstärkt wird dies aber nun durch Emissionsziele der jeweiligen Länder die am Ende die Netzbetreiber und Energielieferanten umsetzen müssen. Und dies auf eigene Kosten, während es ihnen verwehrt wird, die Preise an die Kunden weiterzugeben.

So hat National Grid bei den letzten Earnings die Bombe platzen lassen: Sie möchten bis 2029 zu 80% auf Strom und nur noch zu 20% auf Gas als Umsatzbringer setzen. Es werden vorhandene Assets verkauft und eine Kapitalerhöhung wurde angekündigt, bei der neue Aktien mit Bezugsrecht ausgegeben werden sollen. Was sich in den letzten Jahren angedeutet hat wird nun in einem radikaleren Schritt verstärkter umgesetzt.

Durch die neuen Aktien wird die Dividende pro Aktie faktisch gekürzt. Das war letztlich der finale Trigger der mich veranlasst hat die Aktien komplett zu verkaufen.

Ich habe die Aktien seit 2019 per Sparplan aufgebaut und nach dem Verkauf habe ich in den fast fünf Jahren eine Rendite von 12,64%. Das ist nach dem Zeitraum einfach schlecht, finde ich.

Mir ist auch nicht klar, wie man die Investitionskosten anders anders kompensieren will, da man die Preise an die Endkunden letztlich nur sehr bedingt weitergeben kann .

In dem gleichen Zuge habe ich daher auch Canadian Utilities verkauft, denn die Probleme hat praktisch jeder Netzbetreiber und Energiefirma.

Käufe

Ich habe mich entschlossen das Geld aus dem Verkauf zum Teil in BHP zum Ausbau zu verwenden. Denn Minenbetreiber und Rohstofffirmen unterliegen nicht solchen Preisbindungen an ihre Kunden und sind sogar politisch wichtige Akteure, denen Regierungen eher weniger Hindernisse (Umwelt- und Arbeitsauflagen mal abgesehen) in den Weg legen. Zwar schwanken die Rohstoff-Preise und sind sehr zyklisch, aber in guten Jahren werden Investoren durch viel Dividende reichlich entlohnt und bei BHP stimmte auch die langfristige Kursentwicklung.

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Ich nutze Aktien.Guide gerne für Aktienscreenings, aber auch zur Analyse von neuen Aktien. Mein Portfolio habe ich auch hinterlegt, womit ich das Portfolio bspw. nach aktuellen Bewertungen analysieren kann. Hierdurch kann ich meine nächsten Entscheidungen gezielter untermauern. So habe ich schon einige tolle Firmen gefunden, die sich nun in meinem Portfolio befinden.

Wenn ihr also ein Tool mit einer großen Datenbank und vielen Informationen sucht die verständlich aufbereitet sind, dann kann ich euch den Aktien.Guide empfehlen und würde mich freuen wenn ihr eine Anmeldung über meinen Link durch Klick auf das Bild durchführen würdet. Viele Aktienanalysen sind auch kostenlos verfügbar.

Ich bekomme dann eine kleine Provision, wenn ihr auf ein kostenpflichtiges Modell ein- oder umsteigt.

Dies würde mir helfen bspw. meine Serverkosten zu finanzieren. Euch entstehen keine Zusatzkosten und ihr würdet diesen Blog und meine Arbeit hier und auf den Social Media Kanälen unterstützen.

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Den anderen Teil habe ich genutzt und meine Position in Synopys verstärkt. Ja die Aktie ist teuer, aber ich sehe hier eine gute Zukunft und mit der Übernahme von Ansys auch mehr Wachstumsmöglichkeiten. Nachteil könnte eine Diworsification sein, in dem die Firma ihre Kerngebiete ausweitet. Grundsätzlich bin ich aber positiv gestimmt.

https://aktien.guide/aktien/Synopsys-US8716071076?afmc=LMW (*Affliate)

Außerdem habe ich zuletzt etwas Geld angespart und davon Alimentation Couche-Tard weiter ausgebaut.

<blockquote class="twitter-tweet"><p lang="de" dir="ltr">Aufgestockt⬆️: Alimentation Couche Tard 🇨🇦.<br>Am 38,2% Retracement geht <a href="https://twitter.com/search?q=%24ATD.TO&amp;src=ctag&amp;ref_src=twsrc%5Etfw">$ATD.TO</a> wieder nach oben. <br><br>Die letzten Zahlen waren aufgrund etwas weniger Umsatz mit Sprit⛽️ nicht so gut wie erwartet. <br>Ein Compounder der durch weitere Übernahmen in Zukunft noch Wachstumspotenzial hat. <a href="https://t.co/f8qEOEH2vV">pic.twitter.com/f8qEOEH2vV</a></p>&mdash; Letmoneywork I #Aktien I #Dividenden (@Letmoneywork050) <a href="https://twitter.com/Letmoneywork050/status/1793701790057365575?ref_src=twsrc%5Etfw">May 23, 2024</a></blockquote> <script async src="https://platform.twitter.com/widgets.js" charset="utf-8"></script>

Fazit

Als Investor muss man schauen das sein Geld gut investiert ist und hart arbeitet. Eine Rendite von 12% nach fünf Jahren ohne Aussicht auf weitere Verbesserungen in absehbarer Zeit ist keine gute Investition. Der Faktor Zeit ist wichtig: Ich könnte jetzt 5 Jahre warten und hoffen, dass sich National Grid dann besser entwickelt, aber wenn man schon von der Einnahmenseite her begrenzt wird, dann ist es halt schwerer das die Investition sich besonders lohnen werden.

Das Geld arbeitet am besten in Firmen die nach Möglichkeit nicht derart reguliert werden (können) und in Firmen die eine gewisse Preismacht haben. Davon habe ich ein paar im Depot, also schicke ich mein Geld dorthin, um es dort hoffentlich effizienter arbeiten zu lassen.

So sieht das Depot aktuell aus: